Votre argent : investir en Bourse de À à Z

La barre des 100 000 Mauriciens à détenir des actions en Bourse a été franchie. Mais, quelles sont les étapes à suivre pour acheter des actions ? Quels sont les frais à payer ? Quels sont les avantages et les risques à investir en Bourse ? Deux spécialistes de l’investissement apportent des éléments de réponse.

• Choisir un broker et ouvrir un compte

« Pour investir en Bourse, il faut obligatoirement passer par intermédiaire, soit un Investment dealer, plus connu dans le langage courant comme un broker », explique Raj Tapesar, Investment Advisor chez Prolifik Consulting. On en compte onze dans le pays (Voir la liste plus loin). C’est le broker qui se charge d’ouvrir un compte – le Central Depositary Settlement Account – pour ceux qui envisagent d’investir en Bourse. Toutefois, il faut, au préalable, qu’il ait plusieurs informations sur le client. C’est la fameuse étape de Know your client (KYC). Ainsi, ce dernier doit fournir au broker le numéro de sa carte d’identité ou de son passeport, une preuve d’adresse tout en dévoilant la provenance de ses sources de revenus. Le broker établira ensuite son profil de risque. Une étape essentielle car cela permettra au courtier de savoir si le client souhaite investir sur les court, moyen ou long termes, et de connaître son appétit du risque, souligne Raj Tapesar.

• Tabler sur un portefeuille diversifié

Sitôt qu’on devient client d’un broker, la prochaine étape consiste à acheter des actions et de constituer un portefeuille. « Il est conseillé d’avoir un portefeuille diversifié. L’idéal serait d’avoir un mélange d’actions des compagnies qui ont une capitalisation importante et de titres des entreprises qui ont l’habitude de distribuer des dividendes », conseille Raj Tapesar. Il y a deux manières de gagner de l’argent en Bourse : les dividendes payés par certaines compagnies cotées et les bénéfices réalisés sur la vente des titres dont les cours ont grimpé depuis l’achat. C’est ce qu’on appelle la plus-value (Capital gains).

• Les frais à payer

Il faut savoir que pour tout achat d’actions, il y a quatre frais à payer. Le broker, la Bourse de Maurice (Stock Exchange of Mauritius), la Financial Services Commission et la Central Depository & Settlement Co. Ltd prennent chacun un frais sur toutes les transactions effectuées. Les quatre frais ne doivent toutefois pas dépasser 1,25 % (voir tableau). « Si la transaction est de Rs 1 000,  les frais à payer seront de Rs 12,50. Toutefois, ces frais peuvent être inférieurs à 12,5 % car il est possible de négocier un taux plus bas avec le broker », indique Imrith Ramtohul, Senior Investment Consultant chez Aon Hewitt Ltd. A savoir que lors de la vente d’actions, aucun frais n’est prélevé.
Par ailleurs, depuis 2013, les frais de courtage pour le Before Settlement ont été abaissés à 0,15 % pour les actions et à 0,1 % sur les Bonds. Normalement, les frais de courtage relatifs à un Settlement (achat ou vente) pour une transaction en Bourse est de trois jours. Il est de 1,25 % sur les actions et de 0,6 % sur les obligations. Cette mesure vise à attirer davantage ceux qui font de l’Active Trading.

• Quel budget pour investir en Bourse

Un investisseur a le droit d’acheter une seule action s’il le souhaite. « Il n’y a pas un budget minimal ou maximal pour investir à la Bourse. Il est important de souligner que du moment où une personne devient actionnaire, il possède d’emblée tous les droits des actionnaires, qu’il détient une action ou 1 000 titres », fait ressortir Raj Tapesar. L’actionnaire peut choisir d’investir ses économies en une seule tranche ou régulièrement (par exemple, chaque mois). « Il est, toutefois, conseillé d’investir sur les moyen et long termes en Bourse, soit sur une période minimale de trois ans », recommande Imrith Ramtohul. Raj Tapesar abonde dans le même sens.  « Il y a cette perception qu’on va devenir riche tout d’un coup quand on investit sur la Bourse. Ce n’est pas le cas. Pour avoir un bon retour, il faut avoir un plan d’investissement de trois à cinq ans », fait-il ressortir.

Ce qu’il faut savoir

Est-il conseillé d’investir en Bourse actuellement ? Selon les courtiers en Bourse, la prudence doit être de mise quand nous sommes dans une période de forte volatilité. « Durant les douze derniers mois, la performance sur la Bourse de Maurice n’a pas été fameuse. Par contre, les bourses internationales notamment aux Etats-Unis ont très bien fait », soutient Imrith Ramtohul. A savoir qu’il est possible d’investir dans les Bourses à l’étranger. Plusieurs brokers offrent ce service. Il est également intéressant d’ajouter que quand une personne achète une action en Bourse, elle n’achète pas l’action de la compagnie. « Ce sont actions de seconde main. C’est l’action que lui vend un autre actionnaire qu’il achète en vérité », souligne Raj Tapesar.

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Période : entre le 31 décembre 2015 et le 18 novembre 2016